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歐盟提議開徵金融交易稅:各方分歧前途未蔔
2011年 10月 03日
 

     近日,歐盟委員會正式提交了金融交易稅的建議。根據這項提議,歐盟將對股票、債券以及衍生品等金融交易課以賦稅。此消息一出,立刻引發各界的關注和評論。歐盟委員會主席巴羅佐稱,這項建議是公平的,它能督促那些在金融危機中接受援助的金融業回報社會。而不少銀行業人士卻認為,這個建議是“愚蠢”的,會重創歐洲的金融地位且不利於歐洲經濟復蘇。29日接受本報記者採訪的中國社科院歐洲所經濟研究室副主任熊厚表示,開徵金融稅將有助於增加歐洲各國政府的財政收入,並能夠對歐債危機中的市場投機行為有一定約束作用。但考慮到各方在這個問題上分歧較大,目前看,這個方案在歐盟內部獲得通過可能還存在障礙。

    徵稅意欲“一箭雙雕”

    根據金融交易稅提議的內容,此稅將從2014年1月開始徵收,適用于27個歐盟成員國;發生在金融機構之間的所有金融交易,只要一方為歐盟地區的金融機構,就需繳納金融交易稅;債券和股票類交易按0.1%的稅率課稅,而更為複雜的衍生品交易將徵收0.01%的稅率。歐盟將規定該項金融交易稅的最低“門檻”,但允許其成員國對其他成員國的金融交易提高稅率。分析人士稱,與英國當前0.5%的印花稅相比,金融交易稅的適用範圍將更為廣闊,櫃檯外以及社會團體之外的金融交易都將受其約束。不過,該提議規定,現貨交易以及與“實體經濟”相關的金融交易則不需要繳納稅款。如抵押貸款中的信用卡或者保險合同等就不需要繳納金融交易稅。另外,由各成員國央行操作的股票債券買賣等同樣享有豁免無需納稅。巴羅佐稱,金融交易稅每年將可能為歐盟帶來570億歐元的收入,其中一部分將用於增加歐盟預算。“這是公平問題”,他說,在2008年金融危機爆發時,公眾對銀行業的救助超過4.6萬億歐元,“現在是金融業對社會有所回饋的時候了”。“理論上說,歐盟開徵金融交易稅主要有兩大目的”,熊厚認為,第一,金融交易稅的徵收能為歐盟成員國增加財政收入帶來助力。在經濟增長疲弱的當前,不少成員國在增加財政收入方面幾乎已是“山窮水盡”;況且歐洲民眾早已對曾在金融危機中獲得納稅人救援的金融機構心存不滿,認為其濫發高額獎金卻不回報社會。因此金融交易稅一方面是順應民心化解矛盾;另一方面也會客觀上帶來財政收入的增加。第二,歐盟開徵金融交易稅,還將對歐洲主權債務危機中的投機行為有一定約束作用。隨著金融交易成本的加大,將限制投機資金對歐洲市場帶來的衝擊,一定程度上有利於保持歐洲市場的相對穩定。

 
反對聲浪此起彼伏

    毫無例外,歐盟金融交易稅的提議遭到了部分市場人士的強烈攻擊。其中,來自英國商界的反對聲音最為強烈。“在歐洲當前急需關注經濟增長之時,歐盟委員會決定徵收金融交易稅這是非常不明智的。”英國工業聯盟副主任尼爾·賓利表示,這將導致歐洲更加缺乏競爭力。歐洲銀行聯合會也稱,引入金融交易稅是“無聊的”,因為這只會導致相關金融交易轉移至全球其他地區。有經濟學家甚至警告說,金融交易稅還將威脅到英國金融中心的地位。根據歐盟委員會的影響評估結果,金融交易稅將可能導致大量衍生品交易轉移至歐盟以外地區,長期來看這將下拉歐盟GDP接近2%。“這個措施對經濟的實際影響———尤其是對製造業和出口商———會非常嚴重。”歐洲金融市場委員會表示,隨著許多金融交易被迫支付額外的成本,這將間接提高諸多出口企業對沖操作的成本。畢竟目前許多出口類企業都是依靠銀行和券商利用部分金融工具來對沖原材料價格以及匯率等大幅波動的風險。

    能否獲通過尚難斷言

    由於金融交易稅建議遭到金融業和商業人士的強烈抵制,分析人士認為,歐盟內部未來在這個問題上將展開激烈的政治博弈。目前,歐盟中較強經濟體中德國、法國已明確表示支持徵收該稅,兩國在上月均宣佈將支持推動金融交易稅的進程。而英國卻在這個問題上持不同立場。英國政府28日重申,只有金融交易稅在全球範圍內實施,它才會對此表示支持。而英國財政部發言人則委婉地表示,在金融交易稅的問題上,英國政府仍在繼續與各國商談,且不存在原則性反對,但一些實際技術問題卻亟待解決。除了希望在歐盟內部推行金融交易稅之外,歐盟委員會還計劃今年11月在法國召開的G20峰會上向全球範圍內推廣這項賦稅。不過,經濟學家對此前景並不看好。在去年的G20峰會上,歐洲也拋出過全球範圍內徵收金融交易稅的提議,但最後因分歧較大未能達成共識。當時,包括法國、德國、奧地利、比利時、挪威和西班牙以及幾個非洲國家對此表示支持,但加拿大、英國、美國、澳大利亞等均對此表示反對,認為這將給銀行業帶來更多負擔。

    “目前,歐盟委員會提交的金融交易稅提議只是一個初步方案。”熊厚表示,這個方案還需得到歐盟理事會、歐洲議會的批准。考慮到目前歐盟內部存在的分歧,這項提議在獲得歐盟27個成員國的一致同意方面可能存在較大困難。但如果德、法強力支持提議的話,這個提議或許可以規避英國的強硬態度,在歐元區內部進行“實驗”。不過,對於金融交易稅能否推廣至全球範圍的問題,熊厚表示,短期內可能性較小。“這多少有點類似多邊稅收協定的範疇。”熊厚說,考慮到各國經濟政治利益的不同,G20可能很難在這個領域達成共識。

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