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卡塔爾貨幣創19年新低恐脫鉤美元

                                                                           2017-06-08

 


   除了股票和國債,卡塔爾貨幣里亞爾也飽受多個阿拉伯國家斷交打擊,與美元脫鉤的壓力越來越大。

  本周二卡塔爾里亞爾對美元的遠期和即期匯率均直線下挫,即期匯率更是觸及3.6455,創1998年以來新低,有突破3.64這一掛鉤匯率的危險。由于卡塔爾法律明確規定本幣與美元掛鉤,當前形勢可能迫使卡塔爾央行動用外儲保證掛鉤。

 

  里亞爾面臨脫鉤美元的危險是卡塔爾斷交危機的縮影。在即期匯率創新低之前,周二稍早路透援引銀行業人士消息稱,因地緣政治風險升級,波斯灣地區商業銀行開始暫停與卡塔爾銀行的交易。

  本周一,沙特為首的六個阿拉伯國家以卡塔爾支持恐怖主義活動為由宣布與其斷交,此後卡塔爾股債價格狂瀉,信用市場風險飆升。

  周一卡塔爾基準股指開盤重挫5.5%,隨後跌幅很快擴大至8.2%,至少觸及18個月最低。部分藍籌股暴跌,領跌的Vodafone Qatar跌幅一度達到10%,觸及日內漲跌幅上限。卡塔爾最大銀行卡塔爾國家銀行股價盤中大跌5.7%。

  周一10年期卡塔爾國際債券收益率盤中跳升22個基點至3.37%;卡塔爾2026年到期的美元主權債券下跌1.8%;卡塔爾5年期信用違約互換(CDS)升至2個月新高61個基點;卡塔爾12個月貨幣遠期合約跳漲44%,創去年1月以來最大漲幅。

  脫鉤又成焦點“狼來了”恐成真

  金融博客Zerohedge指出,這不是卡塔爾匯率近年來第一次面臨脫鉤威脅。這次凸顯了卡塔爾資本外流的嚴峻形勢,恐怕沒有上次那麼容易化解危機。

  去年3月,在投機者押注脫鉤造成里亞爾對美元明顯波動後,卡塔爾央行發布了該央行行長Sheikh Abdullah bin Saud al-Thani接受采訪的表態。

  Sheikh當時表示,里亞爾掛鉤美元對卡塔爾經濟大有裨益,繼續掛鉤對經濟最為有利。美國經濟全球最強,美元經常在一定時間內對一些外幣小幅貶值,卡塔爾方面不存在脫鉤的擔憂。

  當時Sheikh承認,最近幾十年掛鉤帶來很多匯率方面的風險。他認為這源于輸入型通脹劇減,它導致國內通脹下行。不過他指出,卡塔爾銀行資本水平高企,而且還在增加,同時不良貸款減少,他們有足夠空間抵禦一切金融系統的新增壓力。

  經濟遭全面封鎖

  昨日華爾街見聞黃金頭條文章提到,有分析指出,卡塔爾將在眾多方面受到影響:航空公司遭受巨額虧損、國內食品供應面臨短缺以及2022世界杯有可能無法如期舉辦。

  在沙特宣布切斷與卡塔爾的海陸空聯系後,卡塔爾航空公司(Qatar Airways)有至少52條常規航線遭切斷;約40%的卡塔爾食物經沙特走陸路入境,將被迫改用空運和海運;領空和陸地邊界長期關閉會嚴重影響卡塔爾投入數億美元舉辦的2020年世界杯。

  卡塔爾有許多海灣國家的公司,包括零售業。隨著卡塔爾被封鎖,這些商店至少有可能暫時關閉。此外,已經有商業協議被終止——沙特足球隊主要的Al-Ahli已經取消了與卡塔爾航空公司的贊助協議。

  對全球的真正威脅:“大金主”遇麻煩

  華爾街見聞新近文章指出,卡塔爾擁有全球第十四大主權財富基金,該基金在全球都留下了“買買買”的足跡。

  在2008年金融危機、英國退歐以及特朗普基建計劃面臨“無米之炊”的窘境時,卡塔爾的主權財富基金都以“大救星”的身份及時出面解圍,巧妙地維持政府財政和投資者信心。

  如今“大金主”卡塔爾自身遇到麻煩。無論是“吃瓜群眾”,還是投資者,都有理由擔憂這位“大金主”投資的資產是否會遭遇撤資。

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